中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)在規(guī)范中實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，展現(xiàn)出蓬勃活力。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，2024 年我國(guó)住戶(hù)消費(fèi)貸款規(guī)模達(dá) 58.69 萬(wàn)億元，覆蓋超 3 億用戶(hù)。產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新迭出，商業(yè)銀行“秒級(jí)放款”、創(chuàng)新型消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)場(chǎng)景分期拓寬消費(fèi)邊界等，改善了消費(fèi)金融服務(wù)效率與用戶(hù)體驗(yàn)。從 3C 數(shù)碼到家裝旅游，從城市商圈到縣域市場(chǎng)，消費(fèi)金融正以多元化供給滿(mǎn)足居民衣、食、住、行、教、醫(yī)全場(chǎng)景需求，成為消費(fèi)升級(jí)的“助推器”。

消費(fèi)信貸市場(chǎng)的政策支持

今年的《政府工作報(bào)告》提出“以高質(zhì)量供給引領(lǐng)需求、創(chuàng)造需求”，近期印發(fā)的《提振消費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)方案》明確“鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下加大個(gè)人消費(fèi)貸款投放力度”，為消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展進(jìn)一步指明了方向。同時(shí)，設(shè)立 5000 億元服務(wù)消費(fèi)與養(yǎng)老再貸款，激勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)服務(wù)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持。我國(guó)金融支持服務(wù)消費(fèi)基礎(chǔ)較好，銀行、消費(fèi)金融公司、汽車(chē)金融公司等多層次消費(fèi)金融服務(wù)體系建設(shè)較為完善，為消費(fèi)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展提供了重要支撐。

消費(fèi)信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局

當(dāng)前，消費(fèi)信貸行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，包括商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)等多方參與，市場(chǎng)格局正在發(fā)生變化。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等數(shù)字技術(shù)的廣泛應(yīng)用，提高了消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和運(yùn)營(yíng)效率。消費(fèi)信貸市場(chǎng)呈現(xiàn)“三足鼎立”格局：傳統(tǒng)商業(yè)銀行憑借資金優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)房貸、車(chē)貸等大額業(yè)務(wù)，但面臨數(shù)字化轉(zhuǎn)型壓力；持牌消費(fèi)金融公司專(zhuān)注小額高頻場(chǎng)景，年放款額超 10 萬(wàn)億元，利率浮動(dòng)區(qū)間 8%-24%，通過(guò)差異化服務(wù)占據(jù) 30%市場(chǎng)；互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)依托場(chǎng)景生態(tài)快速滲透，用戶(hù)粘性高，但其市場(chǎng)份額受《網(wǎng)絡(luò)小貸管理辦法》限制，增速放緩至 15%。

消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)

消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展得益于居民收入水平的提升、消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變以及金融科技的快速發(fā)展。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。到 2030 年，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 100 萬(wàn)億元以上。這主要得益于以下幾個(gè)方面的因素：一是居民收入水平的提升和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變。隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和居民收入水平的提高，消費(fèi)者的消費(fèi)需求和購(gòu)買(mǎi)力不斷增強(qiáng)。同時(shí)，隨著消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變和互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，消費(fèi)者對(duì)消費(fèi)信貸的接受度和使用率也在不斷提升。二是金融科技的快速發(fā)展和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用將提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，助力產(chǎn)品個(gè)性化定制，滿(mǎn)足消費(fèi)者多元化需求。同時(shí)，金融科技的快速發(fā)展也將推動(dòng)消費(fèi)信貸行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，為市場(chǎng)帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn) 。

面臨的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)

然而，對(duì)標(biāo)高質(zhì)量發(fā)展要求，消費(fèi)金融領(lǐng)域仍面臨多重挑戰(zhàn)。從市場(chǎng)生態(tài)看，行業(yè)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段，創(chuàng)新類(lèi)機(jī)構(gòu)數(shù)量增長(zhǎng)趨緩，區(qū)域布局失衡問(wèn)題凸顯。東部沿海省份機(jī)構(gòu)密度更高，縣域及農(nóng)村市場(chǎng)服務(wù)覆蓋率不足 40％，普惠金融“最后一公里”亟待打通。從經(jīng)營(yíng)質(zhì)效看，利率下行周期中，機(jī)構(gòu)盈利空間收窄與不良率攀升的“雙重壓力”凸顯，部分中小機(jī)構(gòu)資本充足率逼近監(jiān)管紅線，數(shù)字化風(fēng)控能力不足與場(chǎng)景拓展同質(zhì)化問(wèn)題并存。從發(fā)展支撐看，融資渠道仍較為單一，資產(chǎn)證券化、金融債券等市場(chǎng)化融資工具使用不足，資金成本高企制約業(yè)務(wù)可持續(xù)性。從權(quán)益保護(hù)看，消費(fèi)者投訴渠道不暢、信息披露不充分等問(wèn)題依然存在，個(gè)別機(jī)構(gòu)違規(guī)催收、利率模糊等行為損害市場(chǎng)信任，非法放貸、非法集資等亂象仍需加強(qiáng)治理。 綜上所述，中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)在政策支持和市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，保持了快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。未來(lái)，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)的進(jìn)一步拓展，消費(fèi)信貸有望成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。