目前國內(nèi)沒有正規(guī)外匯交易平臺，所有的交易平臺其實都是國外代理，雖然外匯交易屬于金融監(jiān)管灰色地帶，但國家平?jīng)]有直接允許任何機構(gòu)直接或間接進(jìn)行外匯交易。所以嚴(yán)格來說，目前為止，國內(nèi)沒有任何一家合法的外匯交易機構(gòu)，并且受到法律保護(hù)。但是，國外的外匯交易機構(gòu)比較成熟，國外的外匯交易市場開設(shè)的業(yè)務(wù)基本都是以外匯保證金形式存在，而非外匯實盤。中國國內(nèi)的金融機構(gòu)之所以沒有開展保證金業(yè)務(wù)，主要是還沒有做好這方面的準(zhǔn)備。目前國內(nèi)還沒有完全開放外匯保證金業(yè)務(wù)。但是國家目前是不干涉公民的海外投資的，所以目前一般是國外的主流平臺在國內(nèi)找代理為他們做客戶開發(fā)和服務(wù)工作。那么，如今互聯(lián)網(wǎng)上出現(xiàn)的那些外匯交易平臺是否正規(guī)呢？2017年11月10日，中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會發(fā)布“關(guān)于防范通過網(wǎng)絡(luò)平臺從事非法金融交易活動的風(fēng)險提示”提出：境內(nèi)機構(gòu)未經(jīng)我國金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)通過互聯(lián)網(wǎng)站、移動通訊終端、應(yīng)用軟件等各類網(wǎng)絡(luò)平臺從事外匯、貴金屬、期貨、指數(shù)等產(chǎn)品交易（含跨境），以及境外機構(gòu)未經(jīng)我國金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)通過互聯(lián)網(wǎng)站、移動通訊終端、應(yīng)用軟件等各類網(wǎng)絡(luò)平臺為境內(nèi)客戶提供外匯、貴金屬、期貨、指數(shù)等產(chǎn)品交易，均屬于違法行為。我曾將看到過這樣一個言論，只要是受監(jiān)管的正規(guī)平臺就是合法的，因為政府不干預(yù)公民的個人投資，而且交易行為并沒有發(fā)生在國內(nèi)。而如今受到國內(nèi)監(jiān)管的交易所包括銀行（含民營）、國企、授權(quán)代理交易的企業(yè)。當(dāng)然我們也可以不在國內(nèi)參加交易，如果出國旅游，離開大陸，然后參加外匯交易，這屬于合法的。國外交交易不受國內(nèi)金融監(jiān)管。未來，國內(nèi)能進(jìn)行外匯合法交易嗎？隨著，人民幣在國際市場影響越來越大，未來人民幣很可能直接作為國際交易主流貨幣，同時，外匯交易也會開始搬上政治舞臺。一、首先我們必須正視經(jīng)濟全球化、金融交易自由化的國際潮流，了解網(wǎng)絡(luò)交易的滲透能力和競爭力。在對國際外匯市場的交易量統(tǒng)計中我們發(fā)現(xiàn)，外匯交易量比前兩年有了驚人的增長，每日平均接近6萬億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其它虛擬金融產(chǎn)品的增長。二、匯市可說是最“干凈”的投機市場：投資者不用勞神于每支股票的業(yè)績，不用擔(dān)心期貨多空雙方的內(nèi)幕交易，每日巨額的成交量，使任何機構(gòu)也沒有坐莊的勇氣。對國內(nèi)投資者來講，匯市是的投資選擇將成為一種新趨勢。三、外匯市場作為一個國際性的資本市場，歷史要比股票、黃金、期貨、利息市場短得多，然而，它卻以驚人的速度迅速發(fā)展。外匯市場每天的交易額已達(dá)6萬億美元，其規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過股票、期貨等其它金融商品市場，已成為當(dāng)今全球最大的市場。

一般一個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺公司會設(shè)立如下職能部門：一、市場拓展部　　1、負(fù)責(zé)完成公司市場銷售、市場拓展、費用控制等年度目標(biāo)任務(wù)，并負(fù)責(zé)將目標(biāo)責(zé)任制分解落實，確保各項工作目標(biāo)得以實現(xiàn)?！　?、對營銷政策、市場及同業(yè)營銷動態(tài)等方面進(jìn)行調(diào)研分析，及時調(diào)整營銷策略和計劃，制訂預(yù)防和糾正措施，確保完成營銷目標(biāo)和營銷計劃?！　?、負(fù)責(zé)拓展、管理銷售渠道，協(xié)調(diào)維護(hù)商業(yè)合作伙伴及客戶關(guān)系，建立強大的銷售體系與客戶關(guān)系?！　?、指導(dǎo)營銷人員解決工作中遇到的問題和困難，協(xié)助人力資源部完成員工績效考核?！　?、建立和管理銷售隊伍，規(guī)范銷售流程，完成銷售目標(biāo)；　　6、掌握市場動態(tài)，積極適時、有效地開辟新的客戶，拓寬業(yè)務(wù)渠道，不斷擴大公司產(chǎn)品的市場占有率；　　7、負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)談判、業(yè)務(wù)合同和協(xié)議的草擬。二、產(chǎn)品研發(fā)部（有的單獨設(shè)立運營部）　　1、參與公司平臺產(chǎn)品事項決策，協(xié)助CEO制定產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品管理目標(biāo)；　　2、根據(jù)公司的中長期發(fā)展規(guī)劃，綜合市場需求，開發(fā)設(shè)計適合平臺的貸款產(chǎn)品、業(yè)務(wù)流程、制定營銷策略和營銷方案；　　3、全面負(fù)責(zé)公司金融信貸板塊的相關(guān)體系、制度、流程建設(shè)，為CEO決策提供相應(yīng)專業(yè)方案，并組織實施；　　4、依據(jù)公司產(chǎn)品需求，負(fù)責(zé)平臺軟件模塊的需求分析，概要設(shè)計和詳細(xì)規(guī)劃，制定運營策略、方案并組織執(zhí)行；　　5、統(tǒng)計、分析平臺各類數(shù)據(jù)，提出改進(jìn)方案，進(jìn)行平臺的維護(hù)，推廣及升級；　　6、對用戶體驗，業(yè)務(wù)流程等進(jìn)行全面的分析和改進(jìn)，并參與平臺的品牌、產(chǎn)品、市場的規(guī)劃，實現(xiàn)公司既定目標(biāo)任務(wù)；　　7、規(guī)劃平臺的風(fēng)格、架構(gòu)、功能、負(fù)責(zé)建設(shè)、培訓(xùn)和日常工作開展等；　　8、制定平臺的中長期運營目標(biāo)和規(guī)劃；　　9、關(guān)注行業(yè)市場及同行運營策略；四、風(fēng)險控制部　　1、建立風(fēng)控系統(tǒng)，擬定風(fēng)險管理流程和風(fēng)險管理制度，設(shè)計風(fēng)險管理崗位的工作指引和運作流程等；　　2、對各類貸款項目進(jìn)行實質(zhì)風(fēng)險審查，與業(yè)務(wù)團隊經(jīng)理溝通，充分了解項目風(fēng)險情況，并監(jiān)控各類業(yè)務(wù)風(fēng)險的分析及防范措施的制定，建立企業(yè)風(fēng)險數(shù)據(jù)庫和跟蹤檔案；　　3、負(fù)責(zé)公司項目的風(fēng)險評估，并執(zhí)行相關(guān)風(fēng)險評估程序；　　4、撰寫風(fēng)險評價報告，對業(yè)務(wù)操作中可能出現(xiàn)的風(fēng)險點進(jìn)行風(fēng)險提示，出具風(fēng)控建議與風(fēng)險程度，分析風(fēng)險來源和影響，提供解決方案；　　5、負(fù)責(zé)組織貸審會的開展，且組織對公司貸款的貸前風(fēng)險審核、貸中風(fēng)險控制及貸后跟蹤管理工作，出具風(fēng)險預(yù)警提示和風(fēng)險評估報告，把項目項目要把風(fēng)險控制在最低；　　6、項目投資后定期審閱公司內(nèi)部風(fēng)險控制制度和相關(guān)文件，并根據(jù)需要隨時修改、完善，五、催收（資產(chǎn)保全部門）　　1、根據(jù)上級分配的催收任務(wù)開展工作，根據(jù)每月的工作目標(biāo)，達(dá)成電話催收目標(biāo)；　　2、根據(jù)逾期情況，制定催收策略、目標(biāo)及實施；　　3、對任務(wù)內(nèi)的逾期客戶進(jìn)行電話催收，引導(dǎo)客戶正確還款意識，如發(fā)現(xiàn)有異常高風(fēng)險客戶及時 上報；　　4、按照前/中/后期的催收策略，對逾期的客戶利用電話、短信手段進(jìn)行催收；　　5、對逾期賬戶的情況進(jìn)行專業(yè)管理，根據(jù)客戶實際要求做相應(yīng)業(yè)務(wù)處理，及時反饋問題；　　6、對逾期客戶群體進(jìn)行系統(tǒng)分析，尋求地域，貸款類別，及所處行業(yè)的共性。并提出應(yīng)對策略；　　7、如實記錄催收結(jié)果，維護(hù)催收資料的收集整理，貸后管理工作。六、法務(wù)部　　1、執(zhí)行合同管理辦法和管理流程，負(fù)責(zé)對公司重大項目及公司級合同文本法律審核的管理和指導(dǎo)，對合同管理過程中出現(xiàn)的問題提出改進(jìn)建議；　　2、制定法律政策并為公司的法律事務(wù)提供咨詢，為經(jīng)營決策提供法律服務(wù)，出具法律意見；　　3、負(fù)責(zé)對公司訴訟、勞動訴訟、仲裁法律糾紛案件處理的組織和領(lǐng)導(dǎo)；　　4、負(fù)責(zé)協(xié)助有關(guān)部門建立公司合同、訴訟等管理制度，并組織落實和管理；　　5、對法人授權(quán)、合同章使用工作的管理及檢查。根據(jù)合同管理辦法，對相關(guān)的商務(wù)性合同進(jìn)行合同審查；　　6、負(fù)責(zé)與司法部門、仲裁部門、律師界的聯(lián)絡(luò)溝通；　　7、根據(jù)公司風(fēng)險控制要求，健全和完善公司風(fēng)險管理體系，確保公司業(yè)務(wù)在風(fēng)險可控，可預(yù)測的情況下開展；七、客服部1、負(fù)責(zé)平臺線上辦理投融資客戶的客戶開戶、交易等業(yè)務(wù)辦理工作；2、負(fù)責(zé)客戶資料的收集和系統(tǒng)錄入，并分析相應(yīng)數(shù)據(jù)推導(dǎo)、提煉客戶需求；3、負(fù)責(zé)平臺在線QQ和400免費熱線的業(yè)務(wù)咨詢和回復(fù)工作，并做好記錄登記工作；4、負(fù)責(zé)網(wǎng)站平臺的信息發(fā)布欄目中的信息查核工作，通過短信、郵件、電話等形式向網(wǎng)站客戶進(jìn)行信息傳達(dá)工作；5、負(fù)責(zé)網(wǎng)站平臺相關(guān)數(shù)據(jù)信息收集和統(tǒng)計工作；6、對線上業(yè)務(wù)咨詢非注冊用戶進(jìn)行公司產(chǎn)品營銷，定期跟蹤所服務(wù)的客戶，了解客戶的需求，建立深層次的客戶關(guān)系；7、負(fù)責(zé)公司的網(wǎng)絡(luò)推廣和網(wǎng)絡(luò)營銷，更大更全面的宣傳和擴大公司影響力；8、負(fù)責(zé)搜集客戶意見和建議，及時匯報公司，必要時與相關(guān)部門進(jìn)行溝通；9、具備處理問題、安排進(jìn)展、跟進(jìn)進(jìn)程、溝通及疑難問題服務(wù)的意識和能力，最大限度的提高客戶滿意度，遇到不能解決的問題按照流程提交相關(guān)人員或主管處理，并跟蹤進(jìn)展直至解決；10、負(fù)責(zé)定期對業(yè)務(wù)查詢和現(xiàn)有客戶的情況做出系統(tǒng)的分析和制定報表11、審核投資人的信息并發(fā)布到平臺；12、負(fù)責(zé)滿標(biāo)后對審核結(jié)束的借款人與投資人作放款動作；13、給投資人分配收益,審核確認(rèn)后做還款處理；14、負(fù)責(zé)平臺業(yè)務(wù)的各項數(shù)據(jù)統(tǒng)計、分析；15、負(fù)責(zé)資金往來的記錄、審核；16、負(fù)責(zé)借款人資料的收集與管理。17、負(fù)責(zé)平臺的目標(biāo)市場開拓，根據(jù)客戶需求提供全方位的理財服務(wù)；18、負(fù)責(zé)與客戶進(jìn)行聯(lián)絡(luò)和溝通，維護(hù)客戶關(guān)系；19、帶領(lǐng)客服團隊完成銷售業(yè)績，負(fù)責(zé)銷售目標(biāo)的分解、落實；20、負(fù)責(zé)組織客戶進(jìn)行理財知識的系統(tǒng)培訓(xùn)；21、負(fù)責(zé)公共活動的組織、策劃和執(zhí)行22、負(fù)責(zé)與客戶交流，找到客戶理財需求，提供咨詢服務(wù)；23、負(fù)責(zé)調(diào)查和分析客戶的問題，防范風(fēng)險，配合風(fēng)控人員做好貸前、貸中、貸后工作；24、建立并優(yōu)化企業(yè)獨有的服務(wù)準(zhǔn)則，推動和監(jiān)督準(zhǔn)則的良好執(zhí)行；25、全方位優(yōu)化客戶服務(wù)質(zhì)量，貫徹落實并推廣公司文化；另外還有設(shè)計部、人資部、運營部等等。

理財平臺和銀行一樣是一種金融形式，金融就必然伴隨著風(fēng)險。您需要先評估這家平臺的風(fēng)險控制是否合理，是否具備應(yīng)對風(fēng)險的資金實力。如果對理財平臺本身不了解的話你的投資行為請量力而行。個人建議可以找一些有背景資歷的大公司平臺，黔商貸這種依托地方小貸行業(yè)協(xié)會背景，接入個人征信系統(tǒng)的網(wǎng)貸平臺可以考慮下。

電子商務(wù)的概念是：電子商務(wù)是指在互聯(lián)網(wǎng)（Internet）、企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)（Intranet）和增值網(wǎng)（VAN，Value Added Network）上以電子交易方式進(jìn)行交易活動和相關(guān)服務(wù)活動，是傳統(tǒng)商業(yè)活動各環(huán)節(jié)的電子化、網(wǎng)絡(luò)化。電子商務(wù)是利用微電腦技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)進(jìn)行的商務(wù)活動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是屬于電子商務(wù)的。但是最好就不要這樣理解。金融的概念要比電子商務(wù)細(xì)很多。

第一是信用違約風(fēng)險，即互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品能否實現(xiàn)其承諾的投資收益率。在全球經(jīng)濟增長低迷、中國經(jīng)濟潛在增速下降、國內(nèi)制造業(yè)存在普遍產(chǎn)能過剩、國內(nèi)服務(wù)業(yè)開放不足、影子銀行體系風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)。第二是期限錯配風(fēng)險，即互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)是期限較長的，而負(fù)債是期限很短的，一旦負(fù)債到期不能按時滾動，就可能發(fā)生流動性風(fēng)險。當(dāng)然，金融機構(gòu)的一大功能就是將短期資金轉(zhuǎn)化為長期資金，因此金融機構(gòu)都會面臨不同程度的期限錯配，而其中的關(guān)鍵是錯配的程度。第三是最后貸款人風(fēng)險。盡管商業(yè)銀行也面臨期限錯配風(fēng)險、商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品也面臨信用違約風(fēng)險與期限錯配風(fēng)險，但與互聯(lián)網(wǎng)金融相比的一個重要區(qū)別是，商業(yè)銀行最終能夠獲得央行提供的最后貸款人支持。當(dāng)然，這一支持是有很大代價的，例如商業(yè)銀行必須繳納20%的法定存款準(zhǔn)備金、自有資本充足率必須高于8%、必須滿足監(jiān)管機構(gòu)關(guān)于風(fēng)險撥備與流動性比率的要求等。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融目前面臨監(jiān)管缺失的格局，因此運營成本較低，缺乏最后貸款人保護(hù)。除上述傳統(tǒng)風(fēng)險外，中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品還面臨一系列獨特風(fēng)險：其一是法律風(fēng)險。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚處于無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的三無狀態(tài)。這導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品(尤其是理財產(chǎn)品)游走于合法與非法之間的灰色區(qū)域，稍有不慎就可能觸碰到“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線。其二是增大了央行進(jìn)行貨幣信貸調(diào)控的難度。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新使得央行的傳統(tǒng)貨幣政策中間目標(biāo)面臨一系列挑戰(zhàn)。例如，虛擬貨幣(例如Q幣)是否應(yīng)該計入M1?再如，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不受法定存款準(zhǔn)備金體系的約束，這實際上導(dǎo)致了貨幣乘數(shù)的放大。其三是個人信用信息被濫用的風(fēng)險。首先，由互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過數(shù)據(jù)挖掘與數(shù)據(jù)分析，獲得個人與企業(yè)的信用信息，并將之用于信用評級的主要依據(jù)。其次，通過上述渠道獲得的信息，能否真正全面準(zhǔn)確地衡量被評級主體的信用風(fēng)險，這里面是否存在著選擇性偏誤與系統(tǒng)性偏差。其四是信息不對稱與信息透明度問題。如前所述，目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于監(jiān)管缺失的狀態(tài)。有無獨立第三方能夠?qū)Υ诉M(jìn)行風(fēng)險管控?如何防范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身的監(jiān)守自盜行為。畢竟，有關(guān)調(diào)查顯示，目前在互聯(lián)網(wǎng)P2P類公司中，有專業(yè)的風(fēng)險控制團隊的僅占兩成左右。其五是技術(shù)風(fēng)險。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行有著獨立性很強的通信網(wǎng)絡(luò)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)處于開放式的網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)中，TCP/IP協(xié)議自身的安全性面臨較大非議，而當(dāng)前的密鑰管理與加密技術(shù)也不完善，這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融體系很容易遭受計算機病毒以及網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊。目前考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶被盜風(fēng)險較大，阻礙了不少人參與互聯(lián)網(wǎng)金融，這其中絕非沒有專業(yè)的金融或IT人士。因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)必須對自身的交易系統(tǒng)、數(shù)據(jù)系統(tǒng)等進(jìn)行持續(xù)的高投入以保障安全，而這無疑會加大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運行成本，削弱其相對于傳統(tǒng)金融行業(yè)的成本優(yōu)勢。綜上所述，既然中國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在起步階段就面臨如此之多的風(fēng)險，那么是否就應(yīng)該以此為由放慢甚至扼殺這一寶貴的金融創(chuàng)新呢?答案自然是否定的。有關(guān)各方應(yīng)該在充分考慮潛在風(fēng)險的基礎(chǔ)上，推動互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)步、可持續(xù)發(fā)展。相關(guān)建議包括：第一，應(yīng)充分加強行業(yè)自律。用行業(yè)準(zhǔn)入來替代政府審批，通過加強行業(yè)協(xié)會的作用，有助于規(guī)范行業(yè)的發(fā)展，并避免政府的過度介入。目前的中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，以及互聯(lián)網(wǎng)金融千人會等，都是有益的嘗試;第二，應(yīng)該加強投資者教育，充分向投資者提示投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可能面臨的風(fēng)險，且這一風(fēng)險顯著高于投資類似的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險;第三，應(yīng)該加強網(wǎng)絡(luò)安全管理，從更高層次上來防范黑客攻擊導(dǎo)致的系統(tǒng)癱瘓;第四，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該構(gòu)建靈活的、富有針對性與彈性的監(jiān)管體系，既要彌補監(jiān)管缺位，又要避免過度監(jiān)管。

現(xiàn)在網(wǎng)上的P2P平臺魚龍混雜，一定要在投資前多了解公司的經(jīng)營模式和經(jīng)營狀況，切忌盲目投資。推薦幾個短期可投的平臺：1.優(yōu)車融：屬于車貸平臺，車輛質(zhì)押標(biāo)，披露較好，運營情況不明，目前規(guī)模一般。收益約為14.4%，不支持債轉(zhuǎn)，建議短期可投；2.酷寶盒：主要業(yè)務(wù)為車貸和房貸，車貸披露較全，但房貸他項沒有披露，可以小額輕倉投資。收益約為13%，不支持債轉(zhuǎn)，建議短期可投；3.溫商貸：房貸為主，信息披露還算可以，運營得不錯。收益約為13%，支持債轉(zhuǎn)，但有難度。建議短期可投。

第一是信用違約風(fēng)險，即互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品能否實現(xiàn)其承諾的投資收益率。在全球經(jīng)濟增長低迷、中國經(jīng)濟潛在增速下降、國內(nèi)制造業(yè)存在普遍產(chǎn)能過剩、國內(nèi)服務(wù)業(yè)開放不足、影子銀行體系風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)。第二是期限錯配風(fēng)險，即互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)是期限較長的，而負(fù)債是期限很短的，一旦負(fù)債到期不能按時滾動，就可能發(fā)生流動性風(fēng)險。當(dāng)然，金融機構(gòu)的一大功能就是將短期資金轉(zhuǎn)化為長期資金，因此金融機構(gòu)都會面臨不同程度的期限錯配，而其中的關(guān)鍵是錯配的程度。第三是最后貸款人風(fēng)險。盡管商業(yè)銀行也面臨期限錯配風(fēng)險、商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品也面臨信用違約風(fēng)險與期限錯配風(fēng)險，但與互聯(lián)網(wǎng)金融相比的一個重要區(qū)別是，商業(yè)銀行最終能夠獲得央行提供的最后貸款人支持。當(dāng)然，這一支持是有很大代價的，例如商業(yè)銀行必須繳納20%的法定存款準(zhǔn)備金、自有資本充足率必須高于8%、必須滿足監(jiān)管機構(gòu)關(guān)于風(fēng)險撥備與流動性比率的要求等。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融目前面臨監(jiān)管缺失的格局，因此運營成本較低，缺乏最后貸款人保護(hù)。除上述傳統(tǒng)風(fēng)險外，中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品還面臨一系列獨特風(fēng)險：其一是法律風(fēng)險。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚處于無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的三無狀態(tài)。這導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品(尤其是理財產(chǎn)品)游走于合法與非法之間的灰色區(qū)域，稍有不慎就可能觸碰到“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線。其二是增大了央行進(jìn)行貨幣信貸調(diào)控的難度。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新使得央行的傳統(tǒng)貨幣政策中間目標(biāo)面臨一系列挑戰(zhàn)。例如，虛擬貨幣(例如Q幣)是否應(yīng)該計入M1?再如，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不受法定存款準(zhǔn)備金體系的約束，這實際上導(dǎo)致了貨幣乘數(shù)的放大。其三是個人信用信息被濫用的風(fēng)險。首先，由互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過數(shù)據(jù)挖掘與數(shù)據(jù)分析，獲得個人與企業(yè)的信用信息，并將之用于信用評級的主要依據(jù)。其次，通過上述渠道獲得的信息，能否真正全面準(zhǔn)確地衡量被評級主體的信用風(fēng)險，這里面是否存在著選擇性偏誤與系統(tǒng)性偏差。其四是信息不對稱與信息透明度問題。如前所述，目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于監(jiān)管缺失的狀態(tài)。有無獨立第三方能夠?qū)Υ诉M(jìn)行風(fēng)險管控?如何防范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身的監(jiān)守自盜行為。畢竟，有關(guān)調(diào)查顯示，目前在互聯(lián)網(wǎng)P2P類公司中，有專業(yè)的風(fēng)險控制團隊的僅占兩成左右。其五是技術(shù)風(fēng)險。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行有著獨立性很強的通信網(wǎng)絡(luò)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)處于開放式的網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)中，TCP/IP協(xié)議自身的安全性面臨較大非議，而當(dāng)前的密鑰管理與加密技術(shù)也不完善，這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融體系很容易遭受計算機病毒以及網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊。目前考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶被盜風(fēng)險較大，阻礙了不少人參與互聯(lián)網(wǎng)金融，這其中絕非沒有專業(yè)的金融或IT人士。因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)必須對自身的交易系統(tǒng)、數(shù)據(jù)系統(tǒng)等進(jìn)行持續(xù)的高投入以保障安全，而這無疑會加大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運行成本，削弱其相對于傳統(tǒng)金融行業(yè)的成本優(yōu)勢。綜上所述，既然中國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在起步階段就面臨如此之多的風(fēng)險，那么是否就應(yīng)該以此為由放慢甚至扼殺這一寶貴的金融創(chuàng)新呢?答案自然是否定的。有關(guān)各方應(yīng)該在充分考慮潛在風(fēng)險的基礎(chǔ)上，推動互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)步、可持續(xù)發(fā)展。相關(guān)建議包括：第一，應(yīng)充分加強行業(yè)自律。用行業(yè)準(zhǔn)入來替代政府審批，通過加強行業(yè)協(xié)會的作用，有助于規(guī)范行業(yè)的發(fā)展，并避免政府的過度介入。目前的中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，以及互聯(lián)網(wǎng)金融千人會等，都是有益的嘗試;第二，應(yīng)該加強投資者教育，充分向投資者提示投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可能面臨的風(fēng)險，且這一風(fēng)險顯著高于投資類似的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險;第三，應(yīng)該加強網(wǎng)絡(luò)安全管理，從更高層次上來防范黑客攻擊導(dǎo)致的系統(tǒng)癱瘓;第四，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該構(gòu)建靈活的、富有針對性與彈性的監(jiān)管體系，既要彌補監(jiān)管缺位，又要避免過度監(jiān)管。

　　《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》　　為鼓勵金融創(chuàng)新，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，明確監(jiān)管責(zé)任，規(guī)范市場秩序，經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、公安部、財政部、國家工商總局、國務(wù)院法制辦、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室日前聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(銀發(fā)〔2015〕221號，以下簡稱《指導(dǎo)意見》)?！　　吨笇?dǎo)意見》按照“鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，提出了一系列鼓勵創(chuàng)新、支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展的政策措施，積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，鼓勵從業(yè)機構(gòu)相互合作，拓寬從業(yè)機構(gòu)融資渠道，堅持簡政放權(quán)和落實、完善財稅政策，推動信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和配套服務(wù)體系建設(shè)?！　　吨笇?dǎo)意見》按照“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，確立了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責(zé)分工，落實了監(jiān)管責(zé)任，明確了業(yè)務(wù)邊界?！　　吨笇?dǎo)意見》堅持以市場為導(dǎo)向發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，遵循服務(wù)好實體經(jīng)濟、服從宏觀調(diào)控和維護(hù)金融穩(wěn)定的總體目標(biāo)，切實保障消費者合法權(quán)益，維護(hù)公平競爭的市場秩序，在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)管理，客戶資金第三方存管制度，信息披露、風(fēng)險提示和合格投資者制度，消費者權(quán)益保護(hù)，網(wǎng)絡(luò)與信息安全，反洗錢和防范金融犯罪，加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律以及監(jiān)管協(xié)調(diào)與數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測等方面提出了具體要求。　　下一步，各相關(guān)部門將按照《指導(dǎo)意見》的職責(zé)分工，認(rèn)真貫徹落實《指導(dǎo)意見》的各項要求；互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從業(yè)機構(gòu)應(yīng)按照《指導(dǎo)意見》的相關(guān)規(guī)定，依法合規(guī)開展各項經(jīng)營活動。(完)　　中國人民銀行 工業(yè)和信息化部 公安部 財政部 工商總局 法制辦 銀監(jiān)會 證監(jiān)會 保監(jiān)會 國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見　　近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)不斷取得突破，推動互聯(lián)網(wǎng)與金融快速融合，促進(jìn)了金融創(chuàng)新，提高了金融資源配置效率，但也存在一些問題和風(fēng)險隱患。為全面貫徹落實黨的十八大和十八屆二中、三中、四中全會精神，按照黨中央、國務(wù)院決策部署，遵循“鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，從金融業(yè)健康發(fā)展全局出發(fā)，進(jìn)一步推進(jìn)金融改革創(chuàng)新和對外開放，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，現(xiàn)提出以下意見?！　∫弧⒐膭顒?chuàng)新，支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展　　互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)(以下統(tǒng)稱從業(yè)機構(gòu))利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢所趨，將對投資模式、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等方面產(chǎn)生更加深刻的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和擴大就業(yè)發(fā)揮了現(xiàn)有金融機構(gòu)難以替代的積極作用，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新打開了大門。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，有利于提升投資服務(wù)質(zhì)量和效率，深化金融改革，促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展，擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，構(gòu)建多層次金融體系。作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融既需要市場驅(qū)動，鼓勵創(chuàng)新，也需要政策助力，促進(jìn)發(fā)展?！　?一)積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場活力。鼓勵銀行、證券、保險、基金、信托和消費金融等金融機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與服務(wù)轉(zhuǎn)型升級，積極開發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新產(chǎn)品和新服務(wù)。支持有條件的金融機構(gòu)建設(shè)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺開展網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)基金銷售和網(wǎng)絡(luò)消費金融等業(yè)務(wù)。支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、股權(quán)眾籌融資平臺、網(wǎng)絡(luò)投資產(chǎn)品銷售平臺，建立服務(wù)實體經(jīng)濟的多層次投資服務(wù)體系，更好地滿足中小微企業(yè)和個人投融資需求，進(jìn)一步拓展普惠金融的廣度和深度。鼓勵電子商務(wù)企業(yè)在符合金融法律法規(guī)規(guī)定的條件下自建和完善線上投資服務(wù)體系，有效拓展電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。鼓勵從業(yè)機構(gòu)積極開展產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)和管理創(chuàng)新，提升從業(yè)機構(gòu)核心競爭力?！　?二)鼓勵從業(yè)機構(gòu)相互合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。支持各類金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作，建立良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)鏈。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為第三方支付機構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)借款平臺等提供資金存管、支付清算等配套服務(wù)。支持小微投資服務(wù)機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展業(yè)務(wù)合作，實現(xiàn)商業(yè)模式創(chuàng)新。支持證券、基金、信托、消費金融、期貨機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作，拓寬投資產(chǎn)品銷售渠道，創(chuàng)新財富管理模式。鼓勵保險公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險抵御能力?！　?三)拓寬從業(yè)機構(gòu)融資渠道，改善融資環(huán)境。支持社會資本發(fā)起設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)投資基金，推動從業(yè)機構(gòu)與創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投資基金深度合作。鼓勵符合條件的優(yōu)質(zhì)從業(yè)機構(gòu)在主板、創(chuàng)業(yè)板等境內(nèi)資本市場上市融資。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)按照支持小微企業(yè)發(fā)展的各項金融政策，對處于初創(chuàng)期的從業(yè)機構(gòu)予以支持。針對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)特點，創(chuàng)新投資模式和服務(wù)。　　(四)堅持簡政放權(quán)，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。各金融監(jiān)管部門要積極支持金融機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。按照法律法規(guī)規(guī)定，對符合條件的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展相關(guān)金融業(yè)務(wù)實施高效管理。工商行政管理部門要支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法辦理工商注冊登記。電信主管部門、國家互聯(lián)網(wǎng)信息管理部門要積極支持互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，電信主管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，國家互聯(lián)網(wǎng)信息管理部門負(fù)責(zé)對金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。積極開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域立法研究，適時出臺相關(guān)管理規(guī)章，營造有利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的良好制度環(huán)境。加大對從業(yè)機構(gòu)專利、商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度。鼓勵省級人民政府加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的政策支持。支持設(shè)立專業(yè)化互聯(lián)網(wǎng)金融研究機構(gòu)，鼓勵建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融信息交流平臺，積極開展互聯(lián)網(wǎng)金融研究。　　(五)落實和完善有關(guān)財稅政策。按照稅收公平原則，對于業(yè)務(wù)規(guī)模較小、處于初創(chuàng)期的從業(yè)機構(gòu)，符合我國現(xiàn)行對中小企業(yè)特別是小微企業(yè)稅收政策條件的，可按規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策。結(jié)合金融業(yè)營業(yè)稅改征增值稅改革，統(tǒng)籌完善互聯(lián)網(wǎng)金融稅收政策。落實從業(yè)機構(gòu)新技術(shù)、新產(chǎn)品研發(fā)費用稅前加計扣除政策。　　(六)推動信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)體系。支持大數(shù)據(jù)存儲、網(wǎng)絡(luò)與信息安全維護(hù)等技術(shù)領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。鼓勵從業(yè)機構(gòu)依法建立信用信息共享平臺。推動符合條件的相關(guān)從業(yè)機構(gòu)接入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。允許有條件的從業(yè)機構(gòu)依法申請征信業(yè)務(wù)許可。支持具備資質(zhì)的信用中介組織開展互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信用評級，增強市場信息透明度。鼓勵會計、審計、法律、咨詢等中介服務(wù)機構(gòu)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供相關(guān)專業(yè)服務(wù)?！　《?、分類指導(dǎo)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管責(zé)任　　互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍屬于金融，沒有改變金融風(fēng)險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點。加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的內(nèi)在要求。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物和新興業(yè)態(tài)，要制定適度寬松的監(jiān)管政策，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新留有余地和空間。通過鼓勵創(chuàng)新和加強監(jiān)管相互支撐，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，科學(xué)合理界定各業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)邊界及準(zhǔn)入條件，落實監(jiān)管責(zé)任，明確風(fēng)險底線，保護(hù)合法經(jīng)營，堅決打擊違法和違規(guī)行為?！　?七)互聯(lián)網(wǎng)支付。互聯(lián)網(wǎng)支付是指通過計算機、手機等設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令、轉(zhuǎn)移貨幣資金的服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)支付應(yīng)始終堅持服務(wù)電子商務(wù)發(fā)展和為社會提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。銀行業(yè)金融機構(gòu)和第三方支付機構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)支付，應(yīng)遵守現(xiàn)行法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。第三方支付機構(gòu)與其他機構(gòu)開展合作的，應(yīng)清晰界定各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，建立有效的風(fēng)險隔離機制和客戶權(quán)益保障機制。要向客戶充分披露服務(wù)信息，清晰地提示業(yè)務(wù)風(fēng)險，不得夸大支付服務(wù)中介的性質(zhì)和職能?；ヂ?lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管。　　(八)網(wǎng)絡(luò)借貸。網(wǎng)絡(luò)借貸包括個體網(wǎng)絡(luò)借貸(即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸)和網(wǎng)絡(luò)小額借款。個體網(wǎng)絡(luò)借貸是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。在個體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范。個體網(wǎng)絡(luò)借貸要堅持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務(wù)。個體網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)要明確信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資。網(wǎng)絡(luò)小額借款是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額借款公司，利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供的小額借款。網(wǎng)絡(luò)小額借款應(yīng)遵守現(xiàn)有小額借款公司監(jiān)管規(guī)定，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)借款優(yōu)勢，努力降低客戶融資成本。網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管?！　?九)股權(quán)眾籌融資。股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開小額股權(quán)融資的活動。股權(quán)眾籌融資必須通過股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)平臺(互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或其他類似的電子媒介)進(jìn)行。股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)可以在符合法律法規(guī)規(guī)定前提下，對業(yè)務(wù)模式進(jìn)行創(chuàng)新探索，發(fā)揮股權(quán)眾籌融資作為多層次資本市場有機組成部分的作用，更好服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。股權(quán)眾籌融資方應(yīng)為小微企業(yè)，應(yīng)通過股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)向投資人如實披露企業(yè)的商業(yè)模式、經(jīng)營管理、財務(wù)、資金使用等關(guān)鍵信息，不得誤導(dǎo)或欺詐投資者。投資者應(yīng)當(dāng)充分了解股權(quán)眾籌融資活動風(fēng)險，具備相應(yīng)風(fēng)險承受能力，進(jìn)行小額投資。股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管?！　?十)互聯(lián)網(wǎng)基金銷售?；痄N售機構(gòu)與其他機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)合作銷售基金等投資產(chǎn)品的，要切實履行風(fēng)險披露義務(wù)，不得通過違規(guī)承諾收益方式吸引客戶；基金管理人應(yīng)當(dāng)采取有效措施防范資產(chǎn)配置中的期限錯配和流動性風(fēng)險；基金銷售機構(gòu)及其合作機構(gòu)通過其他活動為投資人提供收益的，應(yīng)當(dāng)對收益構(gòu)成、先決條件、適用情形等進(jìn)行全面、真實、準(zhǔn)確表述和列示，不得與基金產(chǎn)品收益混同。第三方支付機構(gòu)在開展基金互聯(lián)網(wǎng)銷售支付服務(wù)過程中，應(yīng)當(dāng)遵守人民銀行、證監(jiān)會關(guān)于客戶備付金及基金銷售結(jié)算資金的相關(guān)監(jiān)管要求。第三方支付機構(gòu)的客戶備付金只能用于辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)，不得用于墊付基金和其他投資產(chǎn)品的資金贖回?；ヂ?lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管?！　?十一)互聯(lián)網(wǎng)保險。保險公司開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循安全性、保密性和穩(wěn)定性原則，加強風(fēng)險管理，完善內(nèi)控系統(tǒng)，確保交易安全、信息安全和資金安全。專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司應(yīng)當(dāng)堅持服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟活動的基本定位，提供有針對性的保險服務(wù)。保險公司應(yīng)建立對所屬電子商務(wù)公司等非保險類子公司的管理制度，建立必要的防火墻。保險公司通過互聯(lián)網(wǎng)銷售保險產(chǎn)品，不得進(jìn)行不實陳述、片面或夸大宣傳過往業(yè)績、違規(guī)承諾預(yù)期收益或者承擔(dān)損失等誤導(dǎo)性描述。互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)由保監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管?！　?十二)互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融。信托公司、消費金融公司通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)的，要嚴(yán)格遵循監(jiān)管規(guī)定，加強風(fēng)險管理，確保交易合法合規(guī)，并保守客戶信息。信托公司通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行產(chǎn)品銷售及開展其他信托業(yè)務(wù)的，要遵守合格投資者等監(jiān)管規(guī)定，審慎甄別客戶身份和評估客戶風(fēng)險承受能力，不能將產(chǎn)品銷售給與風(fēng)險承受能力不相匹配的客戶。信托公司與消費金融公司要制定完善產(chǎn)品文件簽署制度，保證交易過程合法合規(guī)，安全規(guī)范?；ヂ?lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管?！　∪?、健全制度，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序　　發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融要以市場為導(dǎo)向，遵循服務(wù)實體經(jīng)濟、服從宏觀調(diào)控和維護(hù)金融穩(wěn)定的總體目標(biāo)，切實保障消費者合法權(quán)益，維護(hù)公平競爭的市場秩序。要細(xì)化管理制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境?！　?十三)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)管理。任何組織和個人開設(shè)網(wǎng)站從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，除應(yīng)按規(guī)定履行相關(guān)金融監(jiān)管程序外，還應(yīng)依法向電信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，否則不得開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負(fù)責(zé)對金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，兩部門按職責(zé)制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則?！　?十四)客戶資金第三方存管制度。除另有規(guī)定外，從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為資金存管機構(gòu)，對客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機構(gòu)自身資金分賬管理?？蛻糍Y金存管賬戶應(yīng)接受獨立審計并向客戶公開審計結(jié)果。人民銀行會同金融監(jiān)管部門按照職責(zé)分工實施監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則?！　?十五)信息披露、風(fēng)險提示和合格投資者制度。從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對客戶進(jìn)行充分的信息披露，及時向投資者公布其經(jīng)營活動和財務(wù)狀況的相關(guān)信息，以便投資者充分了解從業(yè)機構(gòu)運作狀況，促使從業(yè)機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營和控制風(fēng)險。從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向各參與方詳細(xì)說明交易模式、參與方的權(quán)利和義務(wù)，并進(jìn)行充分的風(fēng)險提示。要研究建立互聯(lián)網(wǎng)金融的合格投資者制度，提升投資者保護(hù)水平。有關(guān)部門按照職責(zé)分工負(fù)責(zé)監(jiān)管?！　?十六)消費者權(quán)益保護(hù)。研究制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費者教育規(guī)劃，及時發(fā)布維權(quán)提示。加強互聯(lián)網(wǎng)投資模式合同內(nèi)容、免責(zé)條款規(guī)定等與消費者利益相關(guān)的信息披露工作，依法監(jiān)督處理經(jīng)營者利用合同格式條款侵害消費者合法權(quán)益的違法、違規(guī)行為。構(gòu)建在線爭議解決、現(xiàn)場接待受理、監(jiān)管部門受理投訴、第三方調(diào)解以及仲裁、訴訟等多元化糾紛解決機制。細(xì)化完善互聯(lián)網(wǎng)金融個人信息保護(hù)的原則、標(biāo)準(zhǔn)和操作流程。嚴(yán)禁網(wǎng)絡(luò)銷售投資產(chǎn)品過程中的不實宣傳、強制捆綁銷售。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會會同有關(guān)行政執(zhí)法部門，根據(jù)職責(zé)分工依法開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費者和投資者權(quán)益保護(hù)工作?！　?十七)網(wǎng)絡(luò)與信息安全。從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實提升技術(shù)安全水平，妥善保管客戶資料和交易信息，不得非法買賣、泄露客戶個人信息。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室分別負(fù)責(zé)對相關(guān)從業(yè)機構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障進(jìn)行監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則和技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)?！　?十八)反洗錢和防范金融犯罪。從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施識別客戶身份，主動監(jiān)測并報告可疑交易，妥善保存客戶資料和交易記錄。從業(yè)機構(gòu)有義務(wù)按照有關(guān)規(guī)定，建立健全有關(guān)協(xié)助查詢、凍結(jié)的規(guī)章制度，協(xié)助公安機關(guān)和司法機關(guān)依法、及時查詢、凍結(jié)涉案財產(chǎn)，配合公安機關(guān)和司法機關(guān)做好取證和執(zhí)行工作。堅決打擊涉及非法集資等互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，防范金融風(fēng)險，維護(hù)金融秩序。金融機構(gòu)在和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作、代理時應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律和規(guī)定簽訂包括反洗錢和防范金融犯罪要求的合作、代理協(xié)議，并確保不因合作、代理關(guān)系而降低反洗錢和金融犯罪執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。人民銀行牽頭負(fù)責(zé)對從業(yè)機構(gòu)履行反洗錢義務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則。打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪工作由公安部牽頭負(fù)責(zé)?！　?十九)加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律。充分發(fā)揮行業(yè)自律機制在規(guī)范從業(yè)機構(gòu)市場行為和保護(hù)行業(yè)合法權(quán)益等方面的積極作用。人民銀行會同有關(guān)部門，組建中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會。協(xié)會要按業(yè)務(wù)類型，制訂經(jīng)營管理規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，推動機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交流和信息共享。協(xié)會要明確自律懲戒機制，提高行業(yè)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的約束力。強化守法、誠信、自律意識，樹立從業(yè)機構(gòu)服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展的正面形象，營造誠信規(guī)范發(fā)展的良好氛圍?！　?二十)監(jiān)管協(xié)調(diào)與數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測。各監(jiān)管部門要相互協(xié)作、形成合力，充分發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度的作用。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展及相關(guān)風(fēng)險，對監(jiān)管政策進(jìn)行跟蹤評估，適時提出調(diào)整建議，不斷總結(jié)監(jiān)管經(jīng)驗。財政部負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)財務(wù)監(jiān)管政策。人民銀行會同有關(guān)部門，負(fù)責(zé)建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測體系，相關(guān)部門按照監(jiān)管職責(zé)分工負(fù)責(zé)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計和監(jiān)測工作，并實現(xiàn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息共享。

互聯(lián)網(wǎng)金融，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科技技術(shù)實現(xiàn)資金融通的一種新興金融模式。在此種模式下，市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方能夠通過網(wǎng)絡(luò)直接對接，交易成本大大減少。對于這樣一個新興概念的出現(xiàn)，大多數(shù)人是激動的、狂喜的，以至于把任何帶點互聯(lián)網(wǎng)和金融表象的事物都稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融，對互聯(lián)網(wǎng)金融的討論很多，卻很少有人站出來將其做一個系統(tǒng)的分類。雖然中國投資有限公司副總經(jīng)理謝平在其2012年8月主筆的《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》中對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義及支付方式、信息處理和資源配置三個核心部分進(jìn)行詳細(xì)分析，但也僅主要分析了手機銀行和p2p融資模式。最近業(yè)內(nèi)也有人將眾籌、比特幣、余額寶等都作為互聯(lián)網(wǎng)金融單獨的模式，并有不同的分類說明。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的不斷創(chuàng)新，以及社會對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識不斷加深，目前社會上的一些定義及模式分類還是難以全面覆蓋當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。為了對互聯(lián)網(wǎng)金融的模式做一個清晰的界定，軟交所互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室從2012年開始，通過持續(xù)對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域企業(yè)進(jìn)行調(diào)研走訪，深度解析互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)資訊，并對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品、現(xiàn)象進(jìn)行認(rèn)真研究，最終系統(tǒng)梳理出了第三方支付、p2p網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式，并由羅明雄于2013年4月21日舉辦的“清華金融周互聯(lián)網(wǎng)金融論壇”上首次提出?；谧罱ヂ?lián)網(wǎng)金融火爆現(xiàn)象，為了更好的將軟交所互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室研究成果與業(yè)界進(jìn)行交流探討，便將基于互聯(lián)網(wǎng)金融并有一定商業(yè)模式下的現(xiàn)象分為六大模式，并逐一進(jìn)行簡要解析，以饗大家。1、第三方支付第三方支付(third-party payment)狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構(gòu)，借助通信、計算機和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。根據(jù)央行2010年在《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中給出的非金融機構(gòu)支付服務(wù)的定義，從廣義上講第三方支付是指非金融機構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。第三支付已不僅僅局限于最初的互聯(lián)網(wǎng)支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應(yīng)用場景更為豐富的綜合支付工具。從發(fā)展路徑與用戶積累途徑來看，目前市場上第三方支付公司的運營模式可以歸為兩大類：一類是獨立第三方支付模式，是指第三方支付平臺完全獨立于電子商務(wù)網(wǎng)站，不負(fù)有擔(dān)保功能，僅僅為用戶提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案，以快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表。以易寶支付為例，其最初憑借網(wǎng)關(guān)模式立足，針對行業(yè)做垂直支付，而后以傳統(tǒng)行業(yè)的信息化轉(zhuǎn)型為契機，憑借自身對具體行業(yè)的深刻理解，量身定制全程電子支付解決方案。另一類是以支付寶、財付通為首的依托于自有b2c、c2c電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。貨款暫由平臺托管并由平臺通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨;在此類支付模式中，買方在電商網(wǎng)站選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進(jìn)行貨款支付，待買方檢驗物品后進(jìn)行確認(rèn)后，就可以通知平臺付款給賣家，這時第三方支付平臺再將款項轉(zhuǎn)至賣方賬戶。第三方支付公司主要有交易手續(xù)費、行業(yè)用戶資金信貸利息及服務(wù)費收入和沉淀資金利息等收入來源。比較而言，獨立第三方支付立身于b(企業(yè))端，擔(dān)保模式的第三方支付平臺則立身于c(個人消費者)端，前者通過服務(wù)于企業(yè)客戶間接覆蓋客戶的用戶群，后者則憑借用戶資源的優(yōu)勢滲入行業(yè)。第三方支付的興起，不可避免的給銀行在結(jié)算費率及相應(yīng)的電子貨幣/虛擬貨幣領(lǐng)域給銀行帶來挑戰(zhàn)。第三方支付平臺與商業(yè)銀行的關(guān)系由最初的完全合作逐步轉(zhuǎn)向了競爭與合作并存。隨著第三方支付平臺走向支付流程的前端，并逐步涉及基金、保險等個人理財?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)，銀行的中間業(yè)務(wù)正在被其不斷蠶食。另外，第三方支付公司利用其系統(tǒng)中積累的客戶的采購、支付、結(jié)算等完整信息，可以以非常低的成本聯(lián)合相關(guān)金融機構(gòu)為其客戶提供優(yōu)質(zhì)、便捷的信貸等金融服務(wù)。同時，支付公司也開始滲透到信用卡和消費信貸領(lǐng)域。第三方支付機構(gòu)與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重疊范圍不斷擴大，逐漸對商業(yè)銀行形成了一定的競爭關(guān)系。未來，當(dāng)?shù)谌街Ц稒C構(gòu)能夠在金融監(jiān)管進(jìn)一步放開，其能擁有目前銀行獨特?fù)碛械摹百~戶”權(quán)益時，那么帶給銀行的就不僅僅是“余額寶”的試點式競爭，而是全方位的行業(yè)競爭。2013年7月份央行又頒發(fā)了新一批支付牌照，持有支付牌照的企業(yè)已達(dá)到250家。在牌照監(jiān)管下，第三方支付領(lǐng)域今后的是巨頭們的競爭，一方面是類似支付寶、快錢、易寶支付等市場化形成的巨頭，另一方面是依托自身巨大資源的新浪支付、電信運營商支付以及可能的中石化、中石油的支付平臺。隨著支付行業(yè)參與者不斷增多，在銀行渠道、網(wǎng)關(guān)產(chǎn)品以及市場服務(wù)等方面的差異性越來越小，支付公司的產(chǎn)品會趨于同質(zhì)化，這意味著第三方支付企業(yè)需要不斷尋找新的業(yè)績增長點。移動支付、細(xì)分行業(yè)的深度定制化服務(wù)、跨境支付、便民生活服務(wù)將成為新的競爭領(lǐng)域，擁有自己獨特競爭力及特色渠道資源成為眾多第三方支付企業(yè)生存及競爭的籌碼。2、p2p網(wǎng)絡(luò)貸款平臺p2p(peer-to-peer lending)，即點對點信貸。p2p網(wǎng)絡(luò)貸款是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。p2p平臺的盈利主要是從借款人收取一次性費用以及向投資人收取評估和管理費用。貸款的利率確定或者是由放貸人競標(biāo)確定或者是由平臺根據(jù)借款人的信譽情況和銀行的利率水平提供參考利率。由無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無機構(gòu)監(jiān)管，對p2p網(wǎng)貸還沒有嚴(yán)格意義上的概念界定，其運營模式尚未完全定型。目前已經(jīng)出現(xiàn)了以下幾種運營模式，一是純線上模式，此類模式典型的平臺有拍拍貸、合力貸、人人貸(部分業(yè)務(wù))等，其特點是資金借貸活動都通過線上進(jìn)行，不結(jié)合線下的審核。通常這些企業(yè)采取的審核借款人資質(zhì)的措施有通過視頻認(rèn)證、查看銀行流水賬單、身份認(rèn)證等;第二種是線上線下結(jié)合的模式，此類模式以翼龍貸為代表。借款人在線上提交借款申請后，平臺通過所在城市的代理商采取入戶調(diào)查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。另外，以宜信為代表的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式現(xiàn)在還處于質(zhì)疑之中，這種模式是公司作為中間人對借款人進(jìn)行篩選，以個人名義進(jìn)行借貸之后再將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給理財投資者。從p2p的特點來看，其在一定程度上降低了市場信息不對稱程度，對利率市場化將起到一定的推動作用。由于其參與門檻低、渠道成本低，在一定程度上拓展了社會的融資渠道。但從目前來看，p2p網(wǎng)貸暫時很難撼動銀行在信貸領(lǐng)域的霸主地位，無法對銀行造成根本性沖擊。p2p針對的主要還是小微企業(yè)及普通個人用戶，這些大都是被銀行“拋棄”的客戶，資信相對較差、貸款額度相對較低、抵押物不足，并且因為央行個人征信系統(tǒng)暫時沒有對p2p企業(yè)開放等原因，造成p2p審貸效率低、客戶單體貢獻(xiàn)率小，以及批貸概率低等現(xiàn)狀，并且很多異地的信用貸款，因為信貸審核及催收成本高的原因，不少p2p平臺壞債率一直居高不下。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計，目前全國活躍的p2p網(wǎng)貸平臺大約在800家左右，根據(jù)了解的最近平臺相關(guān)規(guī)劃、建設(shè)情況，預(yù)計在2013年底將達(dá)到1500家左右。從目前整體p2p行業(yè)來看，先進(jìn)入者因為有一定的知名度及投資者積累，相對大量的投資者來說，的是缺乏優(yōu)質(zhì)的信貸客戶;而對于一些新上線的平臺，因為缺少品牌知名度及投資者的信任，或者被迫選擇一些虛擬的高利率的標(biāo)的來吸引投資者，或者是依托線下合作的小貸、擔(dān)保公司資源將一些規(guī)模標(biāo)的進(jìn)行資金規(guī)?；蛘邥r間段的分拆，以便盡快形成一定的交易量，爭取形成良性循環(huán)。p2p網(wǎng)貸平臺還處于培育期，用戶認(rèn)知程度不足、風(fēng)控體系不健全，是p2p行業(yè)發(fā)展的主要障礙。少數(shù)平臺跑路的信息也給行業(yè)帶來了不好的影響，其大都是抱著撈一把就跑的心態(tài)，在平臺上線不長的時間內(nèi)依靠高回報率騙取投資人的資金，而很少是因為真正的經(jīng)營不善而倒閉的。因此，不能因為少數(shù)害群之馬的惡劣行為來徹底否定一個行業(yè)，而是要在逐步建立備案制以及相關(guān)資金監(jiān)管的同時，加大對真正違法詐騙的行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆，創(chuàng)業(yè)熱情的高漲，眾多的p2p網(wǎng)貸平臺若想在競爭中取勝，一方面是要積累足夠的借、貸群體，另一方面建立良好的信譽，保證客戶的資金安全。隨著對p2p平臺的監(jiān)管加強，平臺資金交由銀行托管，平臺本身不參與資金的流動是必然趨勢。另外，與第三方支付平臺和電商平臺合作利用互聯(lián)網(wǎng)積攢的大數(shù)據(jù)來識別風(fēng)險，以及各家p2p網(wǎng)貸平臺共享借貸人信息，建立一個全國性的借款記錄及個人征信都將是p2p網(wǎng)貸的發(fā)展方向，并將進(jìn)一步加快利率市場化的步伐。3、大數(shù)據(jù)金融大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對其進(jìn)行實時分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測客戶行為，使金融機構(gòu)和金融服務(wù)平臺在營銷和風(fēng)控方面有的放矢?；诖髷?shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺主要指擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)開展的金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)的關(guān)鍵是從大量數(shù)據(jù)中快速獲取有用信息的能力，或者是從大數(shù)據(jù)資產(chǎn)中快速變現(xiàn)的能力，因此，大數(shù)據(jù)的信息處理往往以云計算為基礎(chǔ)。目前，大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺的運營模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺模式和京東、蘇寧為代表的供應(yīng)鏈金融模式。阿里小貸以“封閉流程+大數(shù)據(jù)”的方式開展金融服務(wù)，憑借電子化系統(tǒng)對貸款人的信用狀況進(jìn)行核定，發(fā)放無抵押的信用貸款及應(yīng)收賬款抵押貸款，單筆金額在5萬元以內(nèi)，與銀行的信貸形成了非常好的互補。阿里金融目前只統(tǒng)計、使用自己的數(shù)據(jù)，并且會對數(shù)據(jù)進(jìn)行真?zhèn)涡宰R別、虛假信息判斷。阿里金融通過其龐大的云計算能力及數(shù)十位優(yōu)秀建模團隊的多種模型，為阿里集團的商戶、店主時時計算其信用額度及其應(yīng)收賬款數(shù)量，依托電商平臺、支付寶和阿里云，實現(xiàn)客戶、資金和信息的封閉運行,一方面有效降低了風(fēng)險因素，同時真正的做到了一分鐘放貸。京東商城、蘇寧的供應(yīng)鏈金融模式是以電商作為核心企業(yè)，以未來收益的現(xiàn)金流作為擔(dān)保，獲得銀行授信，為供貨商提供貸款。大數(shù)據(jù)能夠通過海量數(shù)據(jù)的核查和評定，增加風(fēng)險的可控行和管理力度，及時發(fā)現(xiàn)并解決可能出現(xiàn)的風(fēng)險點，對于風(fēng)險發(fā)生的規(guī)律性有精準(zhǔn)的把握，將推動金融機構(gòu)對更深入和透徹的數(shù)據(jù)的分析需求。雖然銀行有很多支付流水?dāng)?shù)據(jù)，但是各部門不交叉，數(shù)據(jù)無法整合，大數(shù)據(jù)金融的模式促使銀行開始對沉積的數(shù)據(jù)進(jìn)行有效利用。大數(shù)據(jù)將推動金融機構(gòu)創(chuàng)新品牌和服務(wù)，做到精細(xì)化服務(wù)，對客戶進(jìn)行個性定制，利用數(shù)據(jù)開發(fā)新的預(yù)測和分析模型，實現(xiàn)對客戶消費模式的分析以提高客戶的轉(zhuǎn)化率。大數(shù)據(jù)金融模式廣泛應(yīng)用于電商平臺，以對平臺用戶和供應(yīng)商進(jìn)行貸款融資，從中獲得貸款利息以及流暢的供應(yīng)鏈所帶來的企業(yè)收益。隨著大數(shù)據(jù)金融的完善，企業(yè)將更加注重用戶個人的體驗，進(jìn)行個性化金融產(chǎn)品的設(shè)計。未來，大數(shù)據(jù)金融企業(yè)之間的競爭將存在于對數(shù)據(jù)的采集范圍、數(shù)據(jù)真?zhèn)涡缘蔫b別以及數(shù)據(jù)分析和個性化服務(wù)等方面。4、眾籌眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團購+預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式。本意眾籌是利用互聯(lián)網(wǎng)和sns傳播的特性，讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)、藝術(shù)家或個人對公眾展示他們的創(chuàng)意及項目，爭取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助。眾籌平臺的運作模式大同小異——需要資金的個人或團隊將項目策劃交給眾籌平臺，經(jīng)過相關(guān)審核后，便可以在平臺的網(wǎng)站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項目情況。眾籌的規(guī)則有三個：一是每個項目必須設(shè)定籌資目標(biāo)和籌資天數(shù);二是在設(shè)定天數(shù)內(nèi)，達(dá)到目標(biāo)金額即成功，發(fā)起人即可獲得資金;項目籌資失敗則已獲資金全部退還支持者;三是眾籌不是捐款，所有支持者一定要設(shè)有相應(yīng)的回報。眾籌平臺會從募資成功的項目中抽取一定比例的服務(wù)費用。此前不斷有人預(yù)測眾籌模式將會成為企業(yè)融資的另一種渠道，對于國內(nèi)目前ipo閘門緊閉，企業(yè)上市融資之路愈走愈難的現(xiàn)狀會提供另一種解決方案，即通過眾籌的模式進(jìn)行籌資。但從目前國內(nèi)實際眾籌平臺來看，因為股東人數(shù)限制及公開募資的規(guī)定，國內(nèi)的是以“點名時間”為代表的創(chuàng)新產(chǎn)品的預(yù)售及市場宣傳平臺，還有以“淘夢網(wǎng)”、“追夢網(wǎng)”等為代表的人文、影視、音樂和出版等創(chuàng)造性項目的夢想實現(xiàn)平臺，以及一些微公益募資平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)知識型社群試水者——羅振宇作為自媒體視頻脫口秀《羅輯思維》主講人，其2013年8月9日，5000個200元/人的兩年有效期會員賬號，在6小時內(nèi)一售而空，也稱得上眾籌模式的成功案例之一，但很難具有一定的復(fù)制性。自2013年年中以來，以創(chuàng)投圈、天使匯為代表的一批針對種子期、天使期的創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺，以一種“眾投”的模式進(jìn)入的人們的視野，并很好的承接了對眾籌本意的理解，但是因為項目優(yōu)劣評判的困難、回報率的極為不確定性，目前僅僅停留在少量天使投資人、投資機構(gòu)及少數(shù)投資玩票的人當(dāng)中，涉及金額也相對較小。與熱鬧的p2p相對，眾籌尚處于一個相對靜悄悄的階段。目前國內(nèi)對公開募資的規(guī)定及特別容易踩到非法集資的紅線使得眾籌的股權(quán)制在國內(nèi)發(fā)展緩慢，很難在國內(nèi)難以做大做強，短期內(nèi)對金融業(yè)和企業(yè)融資的影響非常有限。從行業(yè)發(fā)展來看，目前眾籌網(wǎng)站的發(fā)展要避免出現(xiàn)當(dāng)年團購網(wǎng)站由于運營模式和內(nèi)容上的千篇一律，呈現(xiàn)出一窩蜂的興起，而又一大片的倒下的局面。這就要求眾籌網(wǎng)站的運營體現(xiàn)出自身的差異化，凸顯出自身的垂直化特征。5、信息化金融機構(gòu)所謂信息化金融機構(gòu)，是指通過采用信息技術(shù)，對傳統(tǒng)運營流程進(jìn)行改造或重構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)營、管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構(gòu)。金融信息化是金融業(yè)發(fā)展趨勢之一，而信息化金融機構(gòu)則是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。從金融整個行業(yè)來看，銀行的信息化建設(shè)一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，不僅具有國際領(lǐng)先的金融信息技術(shù)平臺，建成了由自助銀行、電話銀行、手機銀行和網(wǎng)上銀行構(gòu)成的電子銀行立體服務(wù)體系，而且以信息化的大手筆——數(shù)據(jù)集中工程在業(yè)內(nèi)獨領(lǐng)風(fēng)騷。目前，一些銀行都在自建電商平臺，從銀行的角度來說，電商的核心價值在于增加用戶粘性，積累真實可信的用戶數(shù)據(jù)，從而銀行可以依靠自身數(shù)據(jù)去發(fā)掘用戶的需求。建行推出“善融商務(wù)”、交行推出“交博匯”等金融服務(wù)平臺都是銀行信息化的有力體現(xiàn)。工行的電商平臺也預(yù)計在2014年元旦前后上線，作為沒有互聯(lián)網(wǎng)基因的銀行一擁而上推廣電商平臺，目的何在?從經(jīng)營模式上來說，傳統(tǒng)的銀行貸款是流程化、固定化，銀行從節(jié)約成本和風(fēng)險控制的角度更傾向于針對大型機構(gòu)進(jìn)行服務(wù)，通過信息技術(shù)，可以緩解甚至解決信息不對稱的問題，為銀行和中小企業(yè)直接的合作搭建了平臺，增強了金融機構(gòu)為實體經(jīng)濟服務(wù)的職能。但更為重要的是，銀行通過建設(shè)電商平臺，積極打通銀行內(nèi)各部門數(shù)據(jù)孤島，形成一個“網(wǎng)銀+金融超市+電商”的三位一體的互聯(lián)網(wǎng)平臺，以應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮及挑戰(zhàn)。信息化金融機構(gòu)從另外一個非常直觀的角度來理解，就是通過金融機構(gòu)的信息化，讓我們匯款不用跑銀行、炒股不用去營業(yè)廳、電話或上網(wǎng)可以買保險，雖然這是咱們大家現(xiàn)在已經(jīng)習(xí)以為常的生活了，但這些都是金融機構(gòu)建立在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展基礎(chǔ)上，并進(jìn)行信息化改造之后帶來的便利。未來，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，的是，如何更快、更好的充分利用互聯(lián)網(wǎng)等信息化技術(shù)，并依托自身資金實力雄厚、品牌信任度高、人才聚焦、風(fēng)控體系完善等優(yōu)勢，作為互聯(lián)網(wǎng)金融模式的一類來應(yīng)對非傳統(tǒng)金融機構(gòu)帶來的沖擊，尤其是思維上、速度上的沖擊。6、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺。它的核心就是“搜索+比價”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價的方式，將各家金融機構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財投資服務(wù)和理財產(chǎn)品的第三方理財機構(gòu)，提供保險產(chǎn)品咨詢、比價、購買服務(wù)的保險門戶網(wǎng)站等。這種模式不存在太多政策風(fēng)險，因為其平臺既不負(fù)責(zé)金融產(chǎn)品的實際銷售，也不承擔(dān)任何不良的風(fēng)險，同時資金也完全不通過中間平臺。目前在互聯(lián)網(wǎng)金融門戶領(lǐng)域針對信貸、理財、保險、p2p等細(xì)分行業(yè)分布有融360、91金融超市、好貸網(wǎng)、銀率網(wǎng)、格上理財、大童網(wǎng)、網(wǎng)貸之家等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶最大的價值就在于它的渠道價值?；ヂ?lián)網(wǎng)金融分流了銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)的客戶，加劇了上述行業(yè)的競爭。隨著利率市場化的逐步到來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的來臨，對于資金的需求方來說，只要能夠在一定的時間內(nèi)，在可接受的成本范圍內(nèi)，具體的錢是來自工行也好、建行也罷，還是p2p平臺還是小貸公司，抑或是信托基金、私募債等，已經(jīng)不是那么重要。融資方到了融360、好貸網(wǎng)或軟交所科技金融超市時，用戶甚至勿須像在京東買實物手機似的，需要逐一的瀏覽商品介紹及詳細(xì)的比較參數(shù)、價格，而是的將其需求提出，反向進(jìn)行搜索比較。因此，當(dāng)融360、好貸網(wǎng)、軟交所科技金融超市這些互聯(lián)網(wǎng)金融渠道發(fā)展到一定階段，擁有一定的品牌及積累了相當(dāng)大的流量，成為了互聯(lián)網(wǎng)金融界的“京東”和“攜程”的時候，就成為了各大金融機構(gòu)、小貸、信托、基金的重要渠道，掌握了互聯(lián)網(wǎng)金融時代的互聯(lián)網(wǎng)入口，引領(lǐng)著金融產(chǎn)品銷售的風(fēng)向標(biāo)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處于快速發(fā)展期，目前的分類也僅僅是一個階段的粗淺分類，即使在將電子貨幣、虛擬貨幣歸入第三方支付這一模式之后，六大模式也無法包容諸如比特幣等新興互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)物。軟交所互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室一方面將于近期陸續(xù)推出六大模式深度解析文章，并將持續(xù)研究互聯(lián)網(wǎng)金融的最新動態(tài)及發(fā)展趨勢，以便更好的與業(yè)內(nèi)同仁進(jìn)行互動交流。整體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不僅彌補了以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務(wù)的空白，而且提高了社會資金的使用效率，更為關(guān)鍵的是將金融通過互聯(lián)網(wǎng)而普及化、大眾化，不僅大幅度降低了融資成本而且更加貼近百姓和以人文本。它對金融業(yè)的影響不僅僅是將信息技術(shù)嫁接到金融服務(wù)上，推動金融業(yè)務(wù)格局和服務(wù)理念的變化，更重要的是完善了整個社會的金融功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大會給銀行業(yè)帶來了一定沖擊，但也為基金公司、證券公司、保險公司、信托公司等帶來了新機遇。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融沿上述六大模式的方向深入發(fā)展，其將進(jìn)一步推動金融脫媒，挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融服務(wù)的方式方法，改變金融業(yè)內(nèi)各方的地位和力量對比?；ヂ?lián)網(wǎng)金融世界瞬息萬變，正在進(jìn)行的是一場金融革命，一切的一切還都是未知之?dāng)?shù)，其具體形式也會不斷的豐富和完善，但毫無疑問的就是，互聯(lián)網(wǎng)金融正在以摧枯拉朽之勢改變傳統(tǒng)的金融模式。